El euríbor vuelve a ser protagonista en 2026. Después de los niveles más bajos registrados durante parte de 2025 y principios de año, el principal índice de referencia de las hipotecas variables en España ha vuelto a subir y se acerca de nuevo al 3%.
Para quienes están pensando en comprar una vivienda y necesitan financiación, este movimiento puede generar una pregunta lógica: ¿es un mal momento para contratar una hipoteca?
La respuesta no depende únicamente del euríbor. El tipo de hipoteca, el perfil financiero del comprador, el porcentaje de financiación, el plazo y, sobre todo, las condiciones que se consigan negociar con las entidades pueden marcar una diferencia mucho mayor de lo que parece.
¿Qué está pasando con el euríbor en 2026?
El euríbor a 12 meses es uno de los principales índices utilizados por los bancos para calcular el interés de las hipotecas variables en España.
Durante 2026 ha experimentado una tendencia al alza. El euríbor oficial se situó en el 2,855% en julio de 2026, mientras que durante agosto ha llegado a moverse alrededor del 3% en su cotización diaria.
Esto supone un cambio respecto al entorno de tipos más bajos que se produjo durante 2025 y puede tener consecuencias tanto para quienes ya tienen una hipoteca variable como para quienes están buscando financiación para comprar una vivienda.
¿Cómo afecta una subida del euríbor a una hipoteca?
El efecto depende principalmente del tipo de hipoteca contratada.
Hipoteca variable
En una hipoteca variable, el tipo de interés suele calcularse sumando un diferencial al euríbor. Por ejemplo:
- Euríbor + 0,60%
- Euríbor + 0,80%
- Euríbor + 1%
Por tanto, si el euríbor aumenta, el interés aplicado en la siguiente revisión de la hipoteca también puede aumentar y, como consecuencia, subir la cuota mensual.
Hipoteca fija
En una hipoteca fija, la cuota no cambia durante toda la vida del préstamo siempre que se mantengan las condiciones contratadas.
La evolución futura del euríbor no afecta directamente a la cuota, lo que permite saber desde el principio cuánto se pagará cada mes.
Hipoteca mixta
La hipoteca mixta combina ambas modalidades. Habitualmente ofrece un tipo fijo durante los primeros años y posteriormente pasa a funcionar como una hipoteca variable referenciada al euríbor.
Esta modalidad puede ser interesante para determinados perfiles, pero es especialmente importante analizar qué ocurrirá cuando finalice el periodo fijo y empiece el tramo variable.
Entonces, ¿es mejor una hipoteca fija, mixta o variable?
No existe una respuesta válida para todos los compradores.
Elegir una hipoteca únicamente pensando en si el euríbor va a subir o bajar puede ser un error. Predecir cómo evolucionarán los tipos de interés durante los próximos 20, 25 o 30 años es prácticamente imposible.
Por eso, antes de decidir, conviene analizar factores como:
- Los ingresos netos de los titulares.
- La estabilidad laboral.
- El importe de la vivienda.
- El capital que se necesita financiar.
- Los ahorros disponibles.
- La cuota mensual que puede asumirse cómodamente.
- El plazo de la hipoteca.
- La posibilidad de amortizar anticipadamente.
- Las vinculaciones exigidas por cada entidad.
- La tolerancia del comprador a posibles variaciones de la cuota.
La subida del euríbor no significa que debas renunciar a comprar una vivienda
Cuando aparecen noticias sobre subidas de tipos es habitual pensar que hay que esperar para comprar una vivienda.
Sin embargo, el euríbor es solo una parte de la operación.
Si has encontrado una vivienda que encaja con tus necesidades, tienes estabilidad económica y puedes asumir la operación de forma razonable, lo importante es estudiar qué financiación puede obtenerse en ese momento.
Esperar a que los tipos bajen tampoco garantiza una compra más económica. Durante ese tiempo puede cambiar el precio de la vivienda, tu situación personal o las propias políticas de riesgo y financiación de los bancos.
Con un euríbor más alto, comparar hipotecas es todavía más importante
Una diferencia aparentemente pequeña en el tipo de interés puede representar miles de euros a lo largo de toda la vida de una hipoteca.
Además, comparar una hipoteca no consiste únicamente en mirar el tipo de interés anunciado.
Hay que analizar el conjunto de la propuesta:
- Tipo de interés.
- TAE.
- Comisiones.
- Seguros y productos vinculados.
- Porcentaje máximo de financiación.
- Plazo.
- Condiciones para mantener las bonificaciones.
- Coste total de la financiación.
Dos ofertas con un tipo de interés similar pueden terminar teniendo costes muy distintos dependiendo de las vinculaciones exigidas por cada entidad.
¿Se puede conseguir una buena hipoteca aunque suba el euríbor?
Sí. Que el euríbor suba no significa que todas las hipotecas tengan automáticamente malas condiciones.
Los bancos compiten por determinados perfiles y las condiciones que ofrecen pueden variar considerablemente entre entidades.
Una persona con ingresos estables, un nivel de endeudamiento adecuado y una operación bien planteada puede tener acceso a condiciones diferentes dependiendo de la entidad en la que presente su solicitud.
También existen operaciones que requieren un análisis más específico, como las compras que necesitan un porcentaje elevado de financiación, compradores jóvenes, autónomos, perfiles con ingresos variables o personas que quieren mejorar una propuesta hipotecaria que ya han recibido.
Negociar la hipoteca puede ser tan importante como seguir el euríbor
Es fácil dedicar mucho tiempo a intentar prever si el euríbor subirá o bajará unas décimas durante los próximos meses. Sin embargo, para un comprador puede resultar mucho más relevante conseguir una reducción del tipo de interés, eliminar determinadas vinculaciones o acceder a un porcentaje de financiación más adecuado para su operación.
Por eso, antes de aceptar la primera propuesta de un banco, es recomendable comparar diferentes alternativas y analizar la operación en conjunto.
¿Estás buscando hipoteca en 2026?
En Hipoteca Nova estudiamos cada operación de forma personalizada y buscamos alternativas de financiación entre diferentes entidades para encontrar una hipoteca adaptada al perfil y a las necesidades de cada cliente.
Trabajamos con operaciones de financiación para la compra de vivienda en toda España, tanto para personas que todavía no han hablado con ningún banco como para quienes ya disponen de una oferta y quieren comprobar si pueden mejorarla.
La evolución del euríbor es importante, pero también lo es presentar correctamente la operación, comparar entidades y negociar las condiciones de financiación.
Si estás pensando en comprar una vivienda, puedes enviarnos tu caso y estudiaremos las opciones disponibles para tu operación.
La información contenida en este artículo tiene carácter general e informativo. Las condiciones hipotecarias dependen del perfil del solicitante, de la operación y de los criterios de cada entidad financiera.